加密货币技术分析真的可靠吗？听听专业交易员怎么说

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在加密货币投资领域，没有基本面，没有真假消息，只能依靠图表分析得到的技术面来判断加密市场的未来走势。 真的可靠吗？ 听听专业交易员怎么说。

在 10 月的大部分时间里，比特币市场分析师一直根据交易行业中所谓的技术分析警告即将出现死亡交叉。

技术分析是通过研究图表来预测未来价格走势的艺术。 图表详细说明了过去各种资产的交易情况，以预测未来的市场走势模式并将这些模式与之前发生的模式进行比较。 假设过去的模式在未来将保持不变，可以提供价格预测和获利的好机会。

在技​​术分析实践中，当跟踪资产过去 50 天的平均价格跌破其 200 天移动平均线时，就会出现死亡交叉。 死亡交叉的出现被认为是看跌趋势的开始：它最后一次出现在比特币市场是在 2008 年 3 月，在接下来的九个月里，比特币价格下跌了一半以上。

因此，当今年的“死亡交叉”终于在10月25日前后出现时，市场普遍将其视为一个极度悲观的信号。 当天收于 8662 美元的比特币价格将在未来几周暴跌 2000 多美元。 一些分析师表示，比特币价格下跌是由于中国打击加密货币投机行为。 但是那些相信技术分析的人说，整个事情已经在图表上显而易见了。

41 岁的马萨诸塞州男子 Big Chonis 说：“一旦出现死亡交叉，我们就处于一个非常看跌的移动平均线市场。” 他说，作为一名全职交易员，他通常每周净赚 3,000 到 4,000 美元，主要依靠技术分析。

对于很多传统金融领域的投资者来说，交易者可以通过观察蓝线何时可能穿越黄线来进行相对稳定的投资。 但在比特币市场，技术分析无处不在。 全球最大的加密货币交易所之一币安在 11 月 22 日的一份研究报告中表示，在高频交易之后，技术分析是数字资产市场中第二大最常用的投资策略。

BitBull Capital 首席执行官 Joe DiPasquale 认为，技术分析可以帮助打破加密货币价格上涨或下跌的炒作。

“由于中国媒体的炒作，最近在 10 月下旬出现的飙升是不可持续的投机驱动的一个很好的例子，现在已经回到我们之前预测的支撑位 8,100 美元左右，”他补充说，“技术分析让我们相信，中国区块链利好消息短暂后创下的高位将回落至 8,000 美元上方。”

技术分析最初是为具有长期交易历史和丰富数据的市场开发的。 三名以色列研究人员在 2015 年进行的一项广泛研究表明，在股票方面，技术分析优于基于商业基本面的分析，包括盈利增长等因素。 该发现的投资期限为 1 至 12 个月。

在加密领域，真正的信徒表示，技术分析在加密市场中更为重要，因为还没有人能够真正确定比特币的基本价值。 11 年前由一小群自由主义计算机编码员发明的比特币是一种保值手段、通胀对冲、黄金的数字形式吗？ 金钱的未来？ 或者它只是对帮助世界上最大的区块链运行的计算机所有者和操作员的奖励？ 可能是以上所有情况。

花旗集团前股票研究员 Greg Cipolaro 表示：“加密货币缺少一些真正的基本面，人们只能依靠图表、价格和交易量进行分析，这始终是一门黑暗艺术。 “

在没有其他信息的情况下，交易员表达了他们对图表的看法。 他们会对自己和其他人说，经典的技术分析现在会告诉我们比特币的价格将下跌或上涨多少。 就连 Big Chonis 也承认技术分析有其局限性。

有趣的是，甚至很多对技术分析嗤之以鼻的投资者也更愿意长期持有比特币。 但他们通常也关注图表，因为图表可以自我实现。 许多人将相同的价格点视为关键支撑位和阻力位。 例如，如果比特币价格突然跌破某个阈值，许多交易者会设置系统自动卖出头寸； 这种做法被称为止损单。 一旦这些止损单被触发，价格走势就会加速，不久之后许多比特币期货交易的新手就“重返市场”。 当高杠杆交易者因追加保证金而被清算时，这就是加密货币。 这些清算生效后的快速抛售只会让价格下跌得更快，比特币再次被证明是不稳定的。

圣地亚哥 Blockforce Capital 的首席投资官大卫马丁说：“如果你了解其他人在做什么，那么你就会对交易有更多的了解。这基本上是技术分析的技术分析。”

CoinDesk 就 TA 与七位专业加密货币交易员和分析师进行了交谈。 他们是这样说的：

Greg Cipolaro（数字资产研究）

我不相信技术分析。 如果我找到一个有效且有效的工具，我会使用它，但我没有。 人们得不到一些真正的基本面消息，而是靠图表和价量来分析，更像是外汇交易或商品的短线交易。 但对我来说，那不是我投资的地方。 技术分析一直是一门黑暗的艺术。 有时您会看到支撑和阻力。 当价格突破这些水平时，它会突然上下波动，因为很多人都在关注同一件事。

Joe DiPasquale (BitBull Capital)

在 BitBull，技术分析是我们积极管理的关键部分，并与新闻分析配合使用，以揭示可能的价格变动模式和信息，例如下跌或上涨。 由于加密市场高度波动且通常由投机驱动，技术分析提供了价格行为的关键指标，尤其是支撑位和阻力位。 由于中国媒体的炒作，10 月底最近的飙升是不可持续的、由投机驱动的走势的一个很好的例子，现在已经回到我们之前预测的 8,100 美元的支撑位。 技术分析使我们相信，来自中国的利好消息刺激的高点是短暂的，将回撤至略高于 8,000 美元。 使用技术分析使我们能够权衡加密货币的波动性，自信地低买高卖。 例如，去年（2018年11月1日-2019年11月1日），比特币回报率为44%比特币黄线是什么意思，而BitBull的机会基金回报率为101%，大约高出2.3倍。

大卫·马丁（Blockforce Capital）

当我在 2016 年第一次涉足加密时，我纯粹是从技术角度来做的。 我不明白比特币能做什么，但我只是想交易它，因为它有很大的波动性。 这主要基于支撑位和阻力位、摆动周期和斐波那契回撤。 我们主要使用机器学习算法。 但我看到的是，技术分析实际上对加密货币更有效，因为你没有外部因素干扰。 例如，如果您要交易 Apple 股票，则影响股价的外部宏观因素可能太多。 技术分析可以是一部分，但不是唯一的一部分。 在加密货币领域，它仍然以零售为主，所以每个人都关注图表模式。 因此，如果您了解其他人在做什么，就可以更好地了解交易。 一旦你弄清楚每个人认为支撑在哪里以及每个人认为阻力在哪里，你就可以根据其他人对市场的看法来进行交易。

马丁·加西亚（创世纪）

交易者非常关心技术分析。 当我们在这里做交易决策时，我们首先看宏观环境，然后是基本面，然后是图表。 我们真的必须看看技术知识，因为密码学的基础知识尚不清楚。 通常，如果您将技术分析视为许多交易者都在看的工具，并且每个人都在看相同的指标，那么他们看到的是相同的东西并相应地调整他们的交易策略。

大乔尼斯

我坚信技术分析，并通过比特币图表的价格趋势来确定我们何时投资市场。 比特币通常是横盘整理，而且大多数时候，比特币的价格波动非常单调。 因为这是一个清淡的市场，所以没有太多零售驱动的价格行为。 光是零售市场这么薄，在市场上买个两三百万，价格就涨到几百块。 喜欢从更广阔的角度看事情，看日线图、3日线图、周线图，了解市场的整体情况。 我接受这样一个事实，如果我查看图表上的某个时间段并且我说，嘿，如果指标达到这个水平，这是一个很好的买入机会，但如果它继续下跌，那就告诉我，我可能会错误的时间段。

Dan Matuszewski（康哲药业）

我倾向于认为这是一个骗局。 我们确实想知道人们在哪里设置止损，当我们交易时，我们实际上只是在试图找到市场中的低效率并对其进行套利。

尼古拉斯·默滕（DataDash）

短期内，我认为价格走势与技术分析完全无关。 在您使用支撑位和阻力位作为基础后，您希望在小时图或日图上进场和出场，以查看最后的低点和高点何时形成。 如果您看到某些蜡烛始终以某个价格达到顶峰比特币黄线是什么意思，例如多次达到 8,000 美元，如果您做多比特币，那么现在可能是获利了结的好时机，或者可能是平仓的好时机。 说到指标，我只在每周的时间范围内使用它们。 在更长的时间范围内衡量动量要容易得多； 每周图表上的 MACD 非常擅长预测一般的底部和顶部。 这确实不是日间交易的有效策略。

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